體驗(yàn)產(chǎn)品
2022年防非宣傳月丨私募基金投保提示及違法違規(guī)案例
時(shí)間：2022-05-29新聞來(lái)源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)投保局瀏覽量：4538
私募基金屬于高度專(zhuān)業(yè)化的行業(yè)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)財(cái)富的增加，人們對(duì)于理財(cái)?shù)男枨笕找娓邼q，私募基金漸漸走進(jìn)了投資者的視野，但是，由于當(dāng)前私募基金行業(yè)魚(yú)龍混雜，偽私募、類(lèi)私募、亂私募現(xiàn)象依然存在，需要投資者擦亮眼睛，謹(jǐn)慎投資。為加強(qiáng)投資者教育，提升投資者關(guān)于私募基金的了解，掌握偽私募、類(lèi)私募、亂私募的違規(guī)套路，我局根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》，并結(jié)合監(jiān)管實(shí)際，向投資者發(fā)布私募基金投保提示以及違法違規(guī)案例，相關(guān)案例中，既包含私募基金違規(guī)案例，也包含私募基金涉嫌非法集資案例（已做標(biāo)識(shí)），供廣大投資者學(xué)習(xí)。
一、投保提示
（一）不得濫用基金字樣
1.法條規(guī)定。
《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》第三條：“未經(jīng)登記，任何單位或者個(gè)人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱(chēng)進(jìn)行私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在名稱(chēng)中標(biāo)明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”字樣，并在經(jīng)營(yíng)范圍中標(biāo)明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權(quán)投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等體現(xiàn)受托管理私募基金特點(diǎn)的字樣。”
2.投保提示。
自2021年1月8日開(kāi)始，凡是2021年1月8日之后在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)基金業(yè)協(xié)會(huì)）登記的私募基金管理人，其企業(yè)名稱(chēng)中必須含有私募基金、私募基金管理或者創(chuàng)業(yè)投資字樣，其工商執(zhí)照的經(jīng)營(yíng)范圍要標(biāo)明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權(quán)投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”字樣；對(duì)于2021年1月8日之前已登記的私募基金管理人，請(qǐng)投資者查詢(xún)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站（https://www.amac.org.cn/）中“信息公示”欄目下“私募基金相關(guān)機(jī)構(gòu)公示”中查詢(xún)機(jī)構(gòu)信息，若不存在相關(guān)信息，則該機(jī)構(gòu)不是在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人，其開(kāi)展私募基金業(yè)務(wù)的行為是違規(guī)的，投資者要對(duì)此提高警惕。
（二）不得違規(guī)投資或投向國(guó)家禁止或限制的項(xiàng)目
1.法條規(guī)定。
《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》第八條：“私募基金管理人不得直接或者間接將私募基金財(cái)產(chǎn)用于下列投資活動(dòng)：
（一） 借（存）貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)，但是私募基金以股權(quán)投資為目的，按照合同約定為被投企業(yè)提供1年期限以?xún)?nèi)借款、擔(dān)保除外；
（二） 投向保理資產(chǎn)、融資租賃資產(chǎn)、典當(dāng)資產(chǎn)等類(lèi)信貸資產(chǎn)、股權(quán)或其收（受）益權(quán)；
（三） 從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；
（四） 法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他投資活動(dòng)。
私募基金有前款第（一）項(xiàng)規(guī)定行為的，借款或者擔(dān)保到期日不得晚于股權(quán)投資退出日，且借款或者擔(dān)保余額不得超過(guò)該私募基金實(shí)繳金額的20%；中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。”
《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》第十條規(guī)定：“私募基金管理人管理的私募基金不得直接或者間接投資于國(guó)家禁止或者限制投資的項(xiàng)目，不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)政策、土地管理政策的項(xiàng)目，但證券市場(chǎng)投資除外。”
2.投保提示。
《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》第八條和第十條旨在引導(dǎo)私募基金回歸證券投資、股權(quán)投資，重申投資活動(dòng)“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的本質(zhì)。嚴(yán)禁使用基金財(cái)產(chǎn)從事借（存）貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)，嚴(yán)禁投向類(lèi)信貸資產(chǎn)或其收（受）益權(quán)，不得從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資，不得從事國(guó)家禁止投資、限制投資以及不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策、土地管理政策的項(xiàng)目等。同時(shí)，遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過(guò)該私募基金實(shí)繳金額的 20%。
（三）不得開(kāi)展沖突或無(wú)關(guān)業(yè)務(wù)
1.法條規(guī)定。
《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》第四條：“私募基金管理人不得直接或者間接從事民間借貸、擔(dān)保、保理、典當(dāng)、融資租賃、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介、眾籌、場(chǎng)外配資等任何與私募基金管理相沖突或者無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）另有規(guī)定的除外?！?
2.投保提示。
私募基金屬于高度專(zhuān)業(yè)化的行業(yè)，該行業(yè)不設(shè)行政審批，只需在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記后即可展業(yè)，部分持牌金融機(jī)構(gòu)（如保理、典當(dāng)、融資租賃等）通過(guò)直接或間接設(shè)立私募基金管理人擴(kuò)展自身業(yè)務(wù)，私募基金業(yè)務(wù)與其持牌業(yè)務(wù)存在沖突，易出現(xiàn)資產(chǎn)混同甚至發(fā)生基金資產(chǎn)挪用的情況；對(duì)于非牌照機(jī)構(gòu)（如場(chǎng)外配資、眾籌等機(jī)構(gòu)），私募基金業(yè)務(wù)雖與其開(kāi)展的業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)，但這些機(jī)構(gòu)將已在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記作為噱頭，利用投資者為其開(kāi)展其非法配資或者眾籌進(jìn)行歪曲宣傳，獲得投資者信任。目前基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)申請(qǐng)登記管理人把控較嚴(yán)格，投資者遇到此類(lèi)打著私募旗號(hào)開(kāi)展其他金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)請(qǐng)一定擦亮眼睛，核實(shí)其是否屬于登記的私募基金管理人。
二、相關(guān)案例
（一）隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系
1.相關(guān)法條。
《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》第五條規(guī)定：“私募基金管理人的出資人不得有代持、循環(huán)出資、交叉出資、層級(jí)過(guò)多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜等情形，不得隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系或者將關(guān)聯(lián)關(guān)系非關(guān)聯(lián)化?！?
2.相關(guān)案例。
Y公司系在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人，經(jīng)多層穿透后，該公司實(shí)控人為自然人，且旗下公司橫跨金融、影視、地產(chǎn)等多個(gè)領(lǐng)域，經(jīng)核查，Y公司發(fā)行的在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金不多且規(guī)模較小，但是與Y公司名稱(chēng)近似的另一家Z公司卻發(fā)行了大量基金產(chǎn)品，其產(chǎn)品多投向了Y公司實(shí)控人旗下產(chǎn)業(yè)，經(jīng)工商查詢(xún)，Y公司與Z公司無(wú)任何股權(quán)關(guān)聯(lián)。不久后，Z公司發(fā)行的產(chǎn)品集中到期，且發(fā)生了延遲兌付的情況，當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局多次約談Z公司高管，但陪同前來(lái)的多是Y公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人，具體回答證監(jiān)局問(wèn)詢(xún)并提供相關(guān)材料的依然是Y公司。后經(jīng)了解，Z公司的高管均為Y公司實(shí)控人旗下其他公司員工，Z公司實(shí)際上是利用其私募基金管理人身份幫助Y公司實(shí)控人募集資金。
就Y公司股權(quán)層級(jí)過(guò)多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜的事宜，當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局要求Y公司及時(shí)壓縮股權(quán)結(jié)構(gòu)，由原來(lái)的多層級(jí)變?yōu)橛蓪?shí)控人直接控股；同時(shí)，就Y、Z公司之間關(guān)聯(lián)關(guān)系非關(guān)聯(lián)化的情況，當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局表示將Y、Z公司按照關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)看待，并要求Y、Z公司提供兩公司間業(yè)務(wù)往來(lái)與資金往來(lái)的相關(guān)材料以供進(jìn)一步核查。
（二）違規(guī)宣傳募集
1.相關(guān)法條。
《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》第六條：“私募基金管理人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員在私募基金募集過(guò)程中不得直接或者間接存在下列行為：
（一） 向《私募辦法》規(guī)定的合格投資者之外的單位、個(gè)人募集資金或者為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿(mǎn)足合格投資者要求的便利；
（二） 通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體，講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式，布告、傳單、短信、即時(shí)通訊工具、博客和電子郵件等載體，向不特定對(duì)象宣傳推介，但是通過(guò)設(shè)置特定對(duì)象確定程序的官網(wǎng)、客戶(hù)端等互聯(lián)網(wǎng)媒介向合格投資者進(jìn)行宣傳推介的情形除外；
（三） 口頭、書(shū)面或者通過(guò)短信、即時(shí)通訊工具等方式直接或者間接向投資者承諾保本保收益，包括投資本金不受損失、固定比例損失或者承諾最低收益等情形；
（四） 夸大、片面宣傳私募基金，包括使用安全、保本、零風(fēng)險(xiǎn)、收益有保障、高收益、本金無(wú)憂(yōu)等可能導(dǎo)致投資者不能準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)私募基金風(fēng)險(xiǎn)的表述，或者向投資者宣傳預(yù)期收益率、目標(biāo)收益率、基準(zhǔn)收益率等類(lèi)似表述；
（五） 向投資者宣傳的私募基金投向與私募基金合同約定投向不符；
（六） 宣傳推介材料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，包括未真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露私募基金交易結(jié)構(gòu)、各方主要權(quán)利義務(wù)、收益分配、費(fèi)用安排、關(guān)聯(lián)交易、委托第三方機(jī)構(gòu)以及私募基金管理人的出資人、實(shí)際控制人等情況；
（七） 以登記備案、金融機(jī)構(gòu)托管、政府出資等名義為增信手段進(jìn)行誤導(dǎo)性宣傳推介；
（八） 委托不具有基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的單位或者個(gè)人從事資金募集活動(dòng)；
（九） 以從事資金募集活動(dòng)為目的設(shè)立或者變相設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；
（十） 法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他情形。
私募基金管理人的出資人、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方不得從事私募基金募集宣傳推介，不得從事或者變相從事前款所列行為。
私募基金募集完畢，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定到基金業(yè)協(xié)會(huì)履行備案手續(xù)。私募基金管理人不得管理未備案的私募基金。”
2.相關(guān)案例。
該案例中，私募基金管理人涉嫌非法集資。G公司系在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人，自2018年以來(lái)，公司通過(guò)其招募的業(yè)務(wù)人員以及在多地設(shè)立的分公司募集資金，其投資者中包含大量非合格投資者，主要通過(guò)拼單代持方式滿(mǎn)足私募基金100萬(wàn)元的投資門(mén)檻，在其招募說(shuō)明書(shū)中有關(guān)于“預(yù)期收益”“大股東回購(gòu)”等暗示保本保收益字樣，其銷(xiāo)售人員甚至在與投資者的微信聊天中明確告知了G公司發(fā)行的私募基金產(chǎn)品收益率，除此之外還強(qiáng)調(diào)“管理人已在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管”“基金由XX券商/銀行托管”等字樣進(jìn)行誤導(dǎo)性宣傳推介。后期，該公司因大量基金產(chǎn)品到期未兌付而案發(fā)，經(jīng)XX證監(jiān)局調(diào)查，該公司通過(guò)各種關(guān)聯(lián)公司將所募資金匯集到實(shí)控人或?qū)嵖厝丝刂频娜舾摄y行賬戶(hù)，其資金流向并未按照募集說(shuō)明以及基金合同中所約定的進(jìn)行投資，因此，XX證監(jiān)局以涉嫌集資詐騙罪將G公司涉嫌犯罪線(xiàn)索移送公安。
（三）投資者人數(shù)超過(guò)規(guī)定數(shù)量
1.相關(guān)法條。
《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》第七條規(guī)定：“私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合本條規(guī)定。國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理部門(mén)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)依法發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，視為《私募辦法》第十三條規(guī)定的合格投資者，不再穿透核查最終投資者。
任何單位和個(gè)人不得通過(guò)將私募基金份額或者其收（受）益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓?zhuān)蛘咄ㄟ^(guò)為單一融資項(xiàng)目設(shè)立多只私募基金等方式，以變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制?！?
2.相關(guān)案例。
某私募基金管理人A先后設(shè)立獨(dú)角獸1號(hào)、獨(dú)角獸2號(hào)等兩只合伙型私募基金，分別有47名和35名投資者，先后投向某非上市公司B的股權(quán)。兩只私募基金合計(jì)投資者82人，之后由于獨(dú)角獸1號(hào)中的2名投資者急于退出，因缺乏流動(dòng)性，A公司遂又額外吸收了10名投資者受讓這2名投資者合計(jì)2000萬(wàn)元的份額。
實(shí)踐中存在單個(gè)管理人發(fā)行多個(gè)結(jié)構(gòu)相同或相似、投資標(biāo)的完全相同的私募基金的情形，從而擴(kuò)大募集資金規(guī)模。獨(dú)角獸1號(hào)、獨(dú)角獸2號(hào)將被合并計(jì)算投資者人數(shù)。除此之外，由于獨(dú)角獸1號(hào)中的2名投資者中途退出，管理人又緊急額外吸收了其他10名投資者受讓了2名投資者的份額，當(dāng)前無(wú)論是對(duì)于獨(dú)角獸1號(hào)而言，還是對(duì)于該投資標(biāo)的而言，其合計(jì)的投資者數(shù)量已超出合伙型私募基金50人上限，構(gòu)成違規(guī)。xx證監(jiān)局依據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十一條及三十八條規(guī)定，對(duì)A公司給予警告并處以3萬(wàn)元罰款，對(duì)直接責(zé)任人員給予警告并處以3萬(wàn)元罰款，對(duì)其他責(zé)任人員處以2萬(wàn)元罰款。
（四）違規(guī)開(kāi)展私募基金業(yè)務(wù)
1.相關(guān)規(guī)定。
《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》第九條規(guī)定：“私募基金管理人及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)，不得有下列行為：
（一） 未對(duì)不同私募基金單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算，將其固有財(cái)產(chǎn)、他人財(cái)產(chǎn)混同于私募基金財(cái)產(chǎn)，將不同私募基金財(cái)產(chǎn)混同運(yùn)作，或者不公平對(duì)待不同私募基金財(cái)產(chǎn)；
（二） 使用私募基金管理人及其關(guān)聯(lián)方名義、賬戶(hù)代私募基金收付基金財(cái)產(chǎn)；
（三） 開(kāi)展或者參與具有滾動(dòng)發(fā)行、集合運(yùn)作、期限錯(cuò)配、分離定價(jià)等特征的資金池業(yè)務(wù)；
（四） 以套取私募基金財(cái)產(chǎn)為目的，使用私募基金財(cái)產(chǎn)直接或者間接投資于私募基金管理人、控股股東、實(shí)際控制人及其實(shí)際控制的企業(yè)或項(xiàng)目等自融行為；
（五） 不公平對(duì)待同一私募基金的不同投資者，損害投資者合法權(quán)益；
（六） 私募基金收益不與投資項(xiàng)目的資產(chǎn)、收益、風(fēng)險(xiǎn)等情況掛鉤，包括不按照投資標(biāo)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或者收益情況向投資者分紅、支付收益等；
（七） 直接或者間接侵占、挪用私募基金財(cái)產(chǎn)；
（八） 不按照合同約定進(jìn)行投資運(yùn)作或者向投資者進(jìn)行信息披露；
（九） 利用私募基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，以向私募基金、私募基金投資標(biāo)的及其關(guān)聯(lián)方收取咨詢(xún)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)等名義，為自身或者投資者以外的人牟取非法利益、進(jìn)行利益輸送；
（十） 泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；
（十一） 從事內(nèi)幕交易、操縱證券期貨市場(chǎng)及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)；
（十二） 玩忽職守，不按照監(jiān)管規(guī)定或者合同約定履行職責(zé)；
（十三） 法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。
私募基金管理人的出資人和實(shí)際控制人，私募基金托管人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)及其出資人、實(shí)際控制人，不得有前款所列行為或者為前款行為提供便利。”
2.相關(guān)案例。
D公司是在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募股權(quán)投資基金管理人，自2018年以來(lái)，累計(jì)向上千名自然人投資者募資30余億元，在其募集說(shuō)明書(shū)中說(shuō)明其投向影視、學(xué)?；蛘叨?jí)市場(chǎng)，在其前期良好的兌付率下，吸引了大量投資者投資，自2020年新冠疫情以來(lái)，公司所投資的項(xiàng)目出現(xiàn)了延遲兌付，某地證監(jiān)局收到大量關(guān)于該公司的舉報(bào)，經(jīng)調(diào)查，該公司將其發(fā)行的幾十只私募基金所募資金集中匯入四個(gè)固定的銀行賬戶(hù)（違反上述第一項(xiàng)），然后按照公司需要將資金從前述銀行賬戶(hù)匯入不同的項(xiàng)目或企業(yè)，至此已不是按照募集說(shuō)明書(shū)或基金合同所約定的方式進(jìn)行投資，存在挪用的情況（違反上述第七項(xiàng)），部分資金甚至直接流入了公司實(shí)控人所控制的企業(yè)或項(xiàng)目（違反上述第四項(xiàng)），這些企業(yè)或項(xiàng)目會(huì)從獲得的資金中以咨詢(xún)費(fèi)的形式返還一部分給D公司（違反上述第九項(xiàng)）。一直以來(lái)，某些項(xiàng)目回款后，將按照原路徑返回四個(gè)固定賬戶(hù)，然后由這四個(gè)賬戶(hù)平均分配受益，向投資者進(jìn)行分紅，完全不按照所投資的具體項(xiàng)目分紅情況進(jìn)行分配（違反上述第六項(xiàng)），在此期間，公司從未向投資者披露過(guò)基金的投資情況（違反上述第八項(xiàng)）。至2019年底新冠疫情爆發(fā)，由于無(wú)法按約定進(jìn)行分紅和退出，公司大量聘用銷(xiāo)售人員開(kāi)展銷(xiāo)售活動(dòng)，讓新進(jìn)入的投資者受讓已到期投資者的基金份額，存在募新還舊的行為（違反上述第三項(xiàng)），自延期兌付爆發(fā)以來(lái)，大量維權(quán)投資者上門(mén)維權(quán)，因部分人員存在過(guò)激言辭和行為，公司對(duì)上述個(gè)人降低了兌付率并延遲了兌付時(shí)間（違反上述第五項(xiàng)）。
上述行為同時(shí)違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十三條第一、二、四、六項(xiàng)以及《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》第九條有關(guān)規(guī)定，當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局依據(jù)《暫行辦法》第三十八條規(guī)定對(duì)該公司對(duì)該公司給予警告并處以3萬(wàn)元罰款，對(duì)直接責(zé)任人員給予警告并處以3萬(wàn)元罰款，對(duì)其他責(zé)任人員處以2萬(wàn)元罰款。
（五）不得從事?lián)p害私募基金財(cái)產(chǎn)或者投資者利益的關(guān)聯(lián)交易等投資活動(dòng)
1.相關(guān)規(guī)定。
《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》第十一條規(guī)定：“私募基金管理人不得從事?lián)p害私募基金財(cái)產(chǎn)或者投資者利益的關(guān)聯(lián)交易等投資活動(dòng)。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全關(guān)聯(lián)交易管理制度，對(duì)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)方法、交易審批程序等進(jìn)行規(guī)范。使用私募基金財(cái)產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和私募基金合同約定，防范利益沖突，投資前應(yīng)當(dāng)取得全體投資者或者投資者認(rèn)可的決策機(jī)制決策同意，投資后應(yīng)當(dāng)及時(shí)向投資者充分披露信息?！?
2.相關(guān)案例。
在案例（四）中，D公司未經(jīng)全體投資者同意，也未經(jīng)任何投資者認(rèn)可的決策機(jī)制決策同意，擅自將匯集的資金投向該公司實(shí)控人控制的其他企業(yè)或項(xiàng)目，這些企業(yè)或項(xiàng)目從獲得的資金中以咨詢(xún)費(fèi)方式返還給了D公司，此行為損害了投資者的利益。當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局以《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十三條第六項(xiàng)關(guān)于“不得從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)”的規(guī)定對(duì)公司采取了責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。
（六）基金未備案
1.相關(guān)規(guī)定。
《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第八條規(guī)定：“各類(lèi)私募基金募集完畢,私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定,辦理基金備案手續(xù),報(bào)送以下基本信息:····”
2.相關(guān)案例。
該案例涉及非法集資。P公司系在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人，該公司發(fā)行大量未備案私募基金，其主要運(yùn)作模式為：提前設(shè)立有限合伙并開(kāi)立多個(gè)銀行賬戶(hù)，將這些銀行賬戶(hù)作為募資平臺(tái)進(jìn)行募資，為掩人耳目，P公司對(duì)上述合伙進(jìn)行包裝，以投資證券、影視等項(xiàng)目吸引投資者進(jìn)行投資。經(jīng)查證，所有有限合伙均未在基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行備案。目前該公司已因違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第八條規(guī)定被XX證監(jiān)局采取行政監(jiān)管措施，同時(shí)就其涉嫌非法集資事宜向當(dāng)?shù)毓膊块T(mén)進(jìn)行移送。
（七）管理人未按照基金合同約定向投資者進(jìn)行信息披露
1.相關(guān)規(guī)定。
《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十四條規(guī)定：“私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定,如實(shí)向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息,不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露規(guī)則由基金業(yè)協(xié)會(huì)另行制定?！?
2.相關(guān)案例。
根據(jù)N公司（系私募基金管理人）與投資者簽訂的基金合同，N公司應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)，完成季度報(bào)告，向基金委托人披露每季度基金投資運(yùn)作的基本情況，應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)，完成年度報(bào)告，向基金委托人披露每年度基金投資運(yùn)作的基本情況。但是，N公司常年不予披露基金運(yùn)作信息，涉嫌違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十四條規(guī)定，經(jīng)當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局核查，決定對(duì)該公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。
（八）未能妥善保存相關(guān)記錄及資料
1.相關(guān)法律。
《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十六條規(guī)定：“私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當(dāng)性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料,保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年?！?
2.相關(guān)案例。
某地證監(jiān)局在現(xiàn)場(chǎng)檢查過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)G公司前期發(fā)行的XX六號(hào)私募投資基金、XX十號(hào)私募基金等若干私募基金未保存投決會(huì)記錄、交易指令單等材料，公司解釋稱(chēng)上述基金目前已經(jīng)清算結(jié)束，且由于時(shí)間久遠(yuǎn)，公司中途遷移過(guò)辦公地址，因此發(fā)生了丟失部分材料的情況。經(jīng)計(jì)算，該基金于2018年清算，距檢查日不足3年，涉嫌違反了《暫行辦法》第二十六、三十三條規(guī)定，當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局對(duì)該公司采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。
（九）管理人未及時(shí)更新協(xié)會(huì)信息
1.相關(guān)規(guī)定。
《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十五條第一款規(guī)定：“私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定,及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理私募基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況,保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項(xiàng)的,應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告?！?
2.相關(guān)案例。
近期xx證監(jiān)局收到M公司原高管的舉報(bào)，反應(yīng)其已離職M公司多年，但是在基金業(yè)協(xié)會(huì)的公開(kāi)信息中依然保留他在該公司的職位和信息，致使其無(wú)法在其他公司任職，他已向M公司反饋多次，但公司一直不予處理。經(jīng)約談，M公司承認(rèn)此人已離職，也多次收到關(guān)于此人要求變更協(xié)會(huì)信息的申請(qǐng)，但一直未予重視。xx證監(jiān)局依據(jù)《暫行辦法》第二十五、三十三條規(guī)定對(duì)M公司采取了責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，要求M公司及時(shí)變更高管信息。
（十）未采取調(diào)查問(wèn)卷方式對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估
1.相關(guān)規(guī)定。
《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十六條第一、二款規(guī)定：“私募基金管理人自行銷(xiāo)售私募基金的,應(yīng)當(dāng)采取問(wèn)卷調(diào)查等方式,對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估,由投資者書(shū)面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),由投資者簽字確認(rèn)。
私募基金管理人委托銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售私募基金的,私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取前款規(guī)定的評(píng)估、確認(rèn)等措施?！?
2.相關(guān)案例。
XX公司在募資過(guò)程中，為盡快完成合同簽訂和打款，其業(yè)務(wù)人員代投資者填寫(xiě)了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問(wèn)卷，之后該基金因到期未兌付被舉報(bào)，舉報(bào)人表示其沒(méi)有填寫(xiě)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問(wèn)卷，后期經(jīng)多番調(diào)查和取證，XX公司最終表示未對(duì)其部分產(chǎn)品進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力評(píng)估。xx證監(jiān)局依據(jù)《暫行辦法》第十六、三十三條規(guī)定對(duì)該公司采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。
新聞標(biāo)簽：
致遠(yuǎn)互聯(lián) 私募基金
